Друзья,

Это же видео на RUTUBE

rutube.ru/video/7f3ecd4e9e03f39131e30d5dd6063a45/

В этом видео

-   динамика инфляции,

-   вывод дивидендов с ИИС-3 (в Сбере уже можно),

-   итоги заседания ФРС, комментарии,

-   анализ по банковскому сектору,

-   анализ по чёрной металлургии,

-   итоги января,

-  ПРОГНОЗ НА ФЕВРАЛЬ (в начале марта проверим, в чём прав, в чём не прав).

-   оценка рынка, мои портфели, лидеры и отстающие 2024г. и января 2025г.

-   что нужно для роста акций (анализ free float), динамика,

-   обзор по валютным облигациям,

-   арбитраж в облигациях,

-   ФОРТС: арбитраж по валютам, индексам, золоту.

В конце видео – изюминка,

Мой прогноз на февраль, портфели, лайфхаки.

Приятного Вам просмотра !

Денежная масса М2 —
это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Обработал данные с сайтов ЦБ России и ФРС.
 
РУБЛЬ: красный график и левая шкала.
ДОЛЛАР: зелёный график и правая шкала.

По обеим шкалам максимум больше минимума в 2,2 раза.



Денежная масса М2 в рублях
в апреле увеличилась аж на 3,5% к марту.
За 12 последних месяцев на 19,6%.
За календарный 2023г. рост на 19,4%.
С января 2020г. произошло удвоение денежной массы М2.

Денежная масса М2 в долларах 
за последние 12 мес. выросла на 1,2%,
с января 2020г рост 36,0%. 

ЦБ РФ стал заранее беспокоиться о росте инфляции в связи с ростом денежной массы.
Поэтому рассматривается вариант роста ключевой ставки (КС) на заседании ЦБ России 7 июня 2024г.

Думаю, что растут расходы, связанные с обороной.
Поэтому и рост налогов с 2025г.

Доля наличных денег в денежной массе на 1 мая 2024 года
снизилась до 16,2% с 16,7% на 1 апреля.
Шестой месяц подряд этот показатель обновляет абсолютный минимум.
Это — позитив.
Рост наличных — это страх, сейчас страха нет.

Друзья,

в этом видео за 9 минут

подвожу итоги 1 квартала и высказываю мысли на 2 квартал 2024г.

В 1 квартале портфели выросли на 8,2%, что соответствует 33% годовых
(индекс Мосбиржи вырос на 7,75%).

По сравнению с 2023г.
(рост был 100%, опережение индекса полной доходности Мосбиржи было более 40%),
рост был не таким сильным, потому что поменялись лидеры и пришлось делать ребалансировки.

В 1 квартале 2024г. пришлось продать 3 акции, лидеров 2023г.
в связи с тем, что тренды перестали расти:
Совкомфлот
Газпромнефть
Роснефть

Рассказываю, какие акции считаю лучшими и почему.

1.

Фондовый рынок.

В ряде компаний – сильные растущие тренды.

Рассказываю своё мнение, в каких именно.

2.

ФОРТС.

Занимаюсь валютным арбитражем
(отклонения фьючерсов от спотов, в т.ч. в синтетических валютных парах).

Не открываю позиции наугад, только с существенной форой в свою пользу.         

В марте отклонения с расчётной доходностью 50% годовых.

В 1 квартале портфели выросли на 8,2%, что соответствует 33% годовых
(индекс Мосбиржи вырос на 7,75%).

По сравнению с 2023г.
(рост был 100%, опережение индекса полной доходности Мосбиржи было более 40%),
рост был не таким сильным, потому что поменялись лидеры и пришлось делать ребалансировки.

В 1 квартале 2024г. пришлось продать 3 акции, лидеров 2023г.
в связи с тем, что тренды перестали расти:
Совкомфлот
Газпромнефть
Роснефть

Вместо них
купил
МТС (спекулятивная идея, рост до 350р., как и каждый год, на див. ожиданиях)
Сургутнефтегаз преф
Северсталь,
докупал
Башнефть преф.

По секторам.

Лучшим сектором в 1 квартале 2024г.
был сектор информационных технологий (+15%)
Yandex
HH.ru
iПозитив

Вторым сектором была металлургия (+6%)
(чер.мет: решён вопрос дивидендов СевСталь, ожидают решения по ММК, золото: рост)
Высокий рост — чер. мет. (Севсталь, НЛМК, ММК)
Высокий рост (в связи с ростом золота) — золотодобытчики (ЮГК, Полюс).

Худшими секторами были химия и нефтехимия
(-2,1%, из-за прилёта дронов в марте сокращение производства нефтепродуктов 14% г/г),

#ПромежуточныйИтог



+6,0% с 29.12.23
( = 54,8% годовых)
Обгоняю индекс полной доходности Мосбиржи на 0,7%
(в 2023г. было +100%, опережение индекса на 40+%).

Просто держу фундаментально сильные акции с растущими трендами.
Считаю, что до мирового кризиса, года 2 еще есть
(на завершающей стадии цикла, растёт сырьё, это ещё впереди).

Ставки ещё не начали снижать в США (хотя инфляция уже около 3%) — снижение ставок ещё впереди !


Мысли по рынку выложу сегодня на youtube

Выложу ссылку.

С уважением,
Олег

#январь2024
+4,65%,
Опередил индекс полной доходности Мосбиржи на 0,29%

Больше всего в январе порадовала Башнефть преф

В начале января сделал ребалансировку:
продал Мосбиржу, купил Севсталь, НЛМК, ММК, Ростелеком (в Ростелекоме идея закрытия див. гэпа).

Просто стараюсь держать компании роста и зарабатывать на трендах.


В 2023г портфель +100%
Обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 40+%.

С уважением,
Олег